文 | 论芸轩

编辑 |论芸轩

前言

中国互联网江湖，风起云涌，外卖这块肥肉，更是各路豪杰兵戎相见之地。

如今，硝烟弥漫的战场上，美团俨然已是执牛耳者，而饿了么却步履维艰，苦苦挣扎。

这事儿是时代发展的结果，还是策略上的小失误？

最新数据报告

不得不说，这数据可真是检验真理的唯一标准，在股市里，公司的财报就像是它们的年度成绩报告，美团今年前三季度的业绩报告，那叫一个出色。

累计营收高达2491.04亿元，同比增长22.68%，这增速，妥妥的头部玩家风范，尤其是在第三季度，营收达到693.73亿元，同比增长20.25%，环比增长14.32%。

这份数据显现，美团在外卖圈子和整个本地生活中，可以说是当之无愧的霸主地位。

美团的主要收入来源是外卖配送和佣金，这两部分分别占了总营收的40%和38%。还有不到20%的收入来自在线广告，其他小部分则来自其他业务。

显然，外卖业务是美团的重头戏，也是公司赚钱的主要途径。

但值得注意的是，佣金收入的占比也相当高，这反映了美团平台的巨大流量和商户依赖度。

更令人瞩目的是美团的盈利能力，前三季度税前总利润达到310.89亿元，税前利润率达到12.48%。

和其他互联网大企业比，这利润率不算高，但考虑到美团那么大的规模和业务那么复杂，这个数字已经挺不错的了。

而且，其税前利润增速高达165.51%，这表明美团的盈利能力正在快速提升，美团的市场优势，不仅仅体现在财务数据上，更体现在其多元化的业务布局上。

从外卖到到店、酒旅、出行，美团几乎覆盖了本地生活服务的各个方面，美团这种做法让钱袋子鼓了，用户也更爱用了，平台也更稳固了。

美团春风得意，饿了么就显得有点儿局面尴尬，前三季度，饿了么与高德合计营收总额仅为485.82亿元，与美团的2491.04亿元相比，差距悬殊。

即使考虑到阿里财报未单独披露饿了么的营收数据，也难以掩盖饿了么在市场份额上的劣势。

阿里本地生活整体收入同比增长14.7%，增速也不及美团，最新数据显示，阿里本地生活服务公司前三季度亏损扩大到39.75亿，亏损幅度竟然增长了近一倍。

虽然亏损幅度小了些，可还是比不上美团的盈利表现，这说明，饿了么不仅在规模上落后于美团，在盈利能力上也存在较大差距。

商业模式与战略比较

美团的业务布局，可以用“包罗万象”来形容。

从最初的外卖起家，美团不断拓展业务边界，形成了涵盖外卖、到店、酒旅、出行、零售等多个领域的庞大生态系统。

美团的业务范围涉及6个大类65个小类，几乎覆盖了用户日常生活的方方面面。

美团通过这种多样化的策略，不仅多了赚钱的门道，也让用户更爱用，平台的健康度也更高了。

美团的多元化战略，并非简单的业务堆砌，而是基于其“Food+Platform”战略的延伸和拓展。

通过外卖业务积累的海量用户数据和强大的配送网络，美团得以将业务拓展到其他领域，实现资源共享和协同发展。

例如，美团的到店业务可以利用外卖平台的流量和用户数据，进行精准营销和推广；美团的零售业务可以借助外卖的配送网络，实现快速送达和高效运营。

这种生态闭环的模式，使得美团的各个业务板块相互支撑、相互促进，形成了强大的竞争壁垒。

与美团的多元化战略相比，饿了么的业务布局则显得相对单薄。

饿了么的业务主要集中在外卖领域，虽然也有一些其他的业务尝试，例如商超、药品配送等，但规模和影响力都远不及美团。

饿了么的菜品分类比美团少多了，饿了么只有6大类29小类，美团则有65个小类，这说明，饿了么在业务拓展方面相对保守，缺乏像美团一样的多元化布局和生态闭环。

饿了么的这种有限布局，一方面与其发展历史和战略选择有关，另一方面也受到了阿里巴巴集团整体战略的影响。

作为阿里巴巴本地生活服务的重要组成部分，饿了么需要与高德地图、口碑等其他业务进行协同发展，这在一定程度上限制了饿了么的独立性和灵活性。

从三国杀到双雄争霸

回顾中国外卖市场的发展史，宛如一部波澜壮阔的商业史诗。

上海交通大学的一名研究生在2008年因夜间无法订购外卖，与同学们开始了外卖电商的创业尝试，就这样，“饿了么”于2009年正式上线，成为国内最早的外卖服务平台之一。

现代都市人想吃东西时，首先想到的是打开外卖软件，而不是去菜场或厨房，外卖骑手成为城市中最忙碌的身影，随处可见。

加入阿里巴巴后，“饿了么”作为外卖行业先驱走向全国，推动生活服务数字化升级。

上海成为“饿了么”首个单日交易额破亿元的城市，借助数字经济发展，“饿了么”现已覆盖全国各大城市，拥有3亿注册用户和300万骑手。

当时，创始人周星录认为，“饿了么”诞生于上海并非偶然，因为上海具有开放创新的基因。

作为现代化大都市，上海像一台面向未来的商业时光机，不断为“饿了么”提供创新机会，帮助其拓展服务边界，满足新兴的本地生活服务需求。

可以说，饿了么率先开启外卖服务，成为行业的先行者，相较而言，美团外卖姗姗来迟，却凭借强大的执行力和高效的运营迅速崛起。

直到后来，百度外卖也加入战局，“三国杀”的格局正式形成，但美团与大众点评合并，成为行业巨头，奠定了其在外卖市场的领先地位。

这次合并，不仅带来了巨大的流量和用户基础，也整合了双方的资源和优势，为美团的后续发展提供了强大的动力。

2017年，饿了么买下了百度外卖，这相当于向美团在市场上发起了一次挑战，这回收购后，外卖市场就剩下两大巨头在竞争了。

然而，尽管背靠阿里巴巴这棵大树，饿了么始终未能超越美团，反而在市场份额和盈利能力上逐渐落后。

美团的成功，并非偶然，除了敏锐的市场嗅觉和强大的执行力外，其战略调整也起到了至关重要的作用。

美团不断拓展业务边界，从单一的外卖平台发展成为涵盖多个领域的综合性生活服务平台，美团通过这种多方面发展，既赚了更多钱，也让用户更爱用，还让整个平台更稳当。

相比之下，饿了么的战略调整则显得相对被动，在收购百度外卖后，饿了么并未能有效整合资源，也未能找到新的增长点。

在美团的步步紧逼下，饿了么的市场份额逐渐萎缩，盈利能力也持续下降。

如今，手机上网这么方便，生活节奏又快，点外卖这事儿估计还能火很久，未来的外卖市场，将呈现出平台化和精细化的趋势。

除了来自美团的竞争压力外，饿了么还需要应对不断变化的市场环境和用户需求，如何在激烈的市场竞争中找到自己的定位，是饿了么需要思考的关键问题。

结论

可以说，美团的成功，在于其敏锐的市场嗅觉、强大的执行力和多元化的战略布局，饿了么的困境，则在于其战略调整的滞后和创新能力的不足。

但可以肯定的是，未来的外卖市场，竞争将更加激烈，满足用户需求，提供更好的服务，就能在市场上脱颖而出，外卖江湖的故事，仍在继续，鹿死谁手，尚未可知！

参考信源：

美团发布Q3财报：营收936亿元 外卖等即时配送订单数71亿笔--2024-11-29 --北青网

美团发布2024年Q2财报：营收达823亿元 即时配送订单数62亿单---2024-08-28 --钱江晚报

美团发布2024年一季度财报：营收733亿元，同比增长25%--2024-06-06--环球网