新一轮集采启动，AI服务器市场需求高涨

近日，中国移动启动2024年至2025年新型智算中心采购，其中包括近8000台AI服务器。这是行业内目前规模最大的单次AI服务器集采。

智能算力供给加大成为确定性事件，产业链公司业绩持续向好。近日，工业和信息化部副部长单忠德表示，要加强智算引领，优化算力结构，鼓励各方主体探索智能计算中心建设运营新模式，包括多方协同机制，把智能算力用得更好。

加大智能算力供给

单忠德日前在国新办新闻发布会上介绍，截至2023年底，我国在用数据中心机架总规模超过810万标准机架，算力总规模达到230EFlops。其中，智能算力规模达到70EFlops，增速超过70%。工信部将在算力布局、智算供给、效率提升、服务保障等方面持续发力，为加快推进新型工业化、服务构建新发展格局提供更有力的支撑。

按照《算力基础设施高质量发展行动计划》，到2025年，我国算力规模目标超过300EFlops。其中，智能算力占比达到35%。这意味着智算算力目标规模为105EFlops，从当前的智能算力规模看，未来部署空间较大。

IDC报告预测更为“激进”。其预计2022年至2027年中国智能算力规模年复合增长率达33.9%，到2027年智能算力规模将达到1117.4EFlops。

国内智能算力龙头浪潮信息近日在北京召开生态伙伴大会，公司董事长彭震表示，人工智能计算系统的发展依然面临算法效率不高、计算资源不足、互联带宽受限、能效存在瓶颈等挑战，应通过技术、框架和规范的全方位创新，打造人工智能基础设施。

单忠德介绍，工信部将从三个方面持续发力，构建全国一体化算力体系，其中一个方面就是要“加强智算引领，优化算力结构”。“要积极推进人工智能计算架构和软件生态建设，加速突破一批标志性技术产品和方案。鼓励各方主体探索智能计算中心建设运营新模式，包括多方协同机制，把智能算力用得更好。”单忠德说。

运营商开展集采

电信运营商承担部分构建算力基础设施的任务，智算中心成为其重点发力方向。

近日，中国移动启动2024年至2025年新型智算中心采购。招标公告显示，本次采购包括7994台特定场景AI训练服务器。业内人士认为，这是行业内目前规模最大的单次人工智能服务器集采。此前，中国移动2023年至2024年新型智算中心采购项目在2023年9月和2024年1月分别采购1204台及1250台人工智能服务器。

中国联通则在2024年3月发布人工智能服务器集中采购项目资格预审公告，采购AI服务器2503台、关键组网设备RoCE交换机合计688台。2023年下半年，中国电信表示，2023年-2024年将采购4175台AI服务器及1182台IB交换机。

根据三大运营商财报，算力投资将成为2024年资本开支重点。中国移动预计2024年资本开支约为1730亿元，其中算力方面投入475亿元，占比27.46%，同比增长21.5%。算力规划方面，公司智能算力计划至少新增7EFlops，达到17EFlops，确保行业领先。2023年中国移动的通用算力规模达到8EFlops，智能算力规模达到10.1EFlops，同比增长206%。

中国电信预计2024年资本开支约960亿元，其中云/算力投资180亿元。算力规划方面，中国电信2024年计划新增至少10EFlops算力，整体算力规模将达到21EFlops以上，并全面打造面向智算的AIDC。

带动产业链发展

AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、交换机、AI芯片、存储、液冷等环节均有望受到带动。根据MIC及Trendforce测算，2023年全球AI服务器出货量逾125万台，同比增长超过47%。同时，高速交换机需求进一步催化。IDC数据称，2023年交换机市场规模为446亿美元，同比增长21%。

在台积电2024年一季度业绩电话会上，台积电CEO魏哲家表示，今年台积电在AI服务器处理器方面的营收预计将相对去年翻倍。AI服务器处理器将成为台积电整体高性能计算业务增长的强大驱动力。

浪潮信息2023年年报显示，公司2023年排名中国服务器市场份额第一。2023年，公司发布最新一代融合架构的AI训练服务器NF5688G7，较上代平台大模型实测性能提升近7倍。公司同时发布基于开放加速模组OAM高速互联面向生成式AI领域的新一代AI服务器NF5698G7。2023年第四季度，浪潮信息实现营收177.7亿元，同比增长5.34%，归母净利润为9.96亿元，同比增长84.47%。

工业富联2023年年报显示，2023年，随着上游算力建设及下游AI需求的快速增长，公司云计算业务收入达1943.08亿元。得益于AI服务器市场份额大幅上升，AI服务器占云计算收入比例提高至约三成，呈现出强劲的增长势头，并带动公司云计算业务毛利率达5.08%，自公司2018年上市以来该板块年度毛利率水平首次突破5%。

液冷成为AI服务器的“刚需”，相关企业业绩表现不俗。英维克2023年年报显示，公司总体经营业绩再创历史新高。2024年一季度延续高增长态势，实现营业收入7.46亿元，同比增长41.36%；净利润为6197.52万元，同比增长146.93%。