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谷歌最近发布了其最强大的AI模型——Gemini，将对整个AI产业链产生显著影响，从上游的服务器制造到下游的AI应用开发有望全面受益。

当前多模态大模型对算力的需求不断增长，AI服务器市场有望迎来快速发展。

我国已经出台了一系列政策，如《数字中国建设整体布局规划》、《关于支持建设新一代人工智能示范应用场景的通知》以及《生成式人工智能管理办法（征求意见稿）》等，以鼓励和支持AI服务器等人工智能产业的创新和发展。

根据市场研究公司TrendForce的预测，2023年AI服务器（包括搭载GPU、FPGA、ASIC等的服务器）的整体出货量将达到近120万台，同比增长38.4%。这将占整体服务器出货量的近9%，并预计到2026年将增加到15%。在2022年至2026年期间，AI服务器的出货量年复合增长率预计将达到29%。

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AI服务器行业概览

随着AI大模型的不断发展和复杂度的提升，对算力的需求呈现出指数级的增长，使得高配置的AI服务器成为满足AIGC算力需求的核心设备。

AI服务器相较于传统服务器，在计算能力上展现出更强大的性能，能够高效地处理大量并行计算任务，尤其在深度学习和机器学习领域，AI服务器展现出显著的优势。

AI服务器的应用领域十分广泛，包括计算机视觉、自然语言处理和机器学习等多个领域。在图像识别、语音识别和文本分析等具体应用场景中，AI服务器发挥着重要作用，为各种智能应用提供了强大的计算支持。

服务器为AI算力基础设施：

AI服务器与普通服务器的主要区别体现在架构上。

传统的服务器通常采用CPU架构，由于CPU的串行处理方式已经不能满足当前人工智能时代的高算力需求，企业为了满足机器学习、深度学习等应用的计算需求，正在从传统的CPU密集型架构转向搭载GPU、FPGA、ASIC等加速芯片的计算密集型架构。

其组合可以根据芯片的不同分为CPU+GPU、CPU+FPGA、CPU+TPU、CPU+ASIC或CPU与多种加速卡的组合。目前，CPU+GPU的架构在业界得到了广泛的应用。

在AI服务器的成本结构中，GPU架构作为主流的加速方案，占据了服务器成本的很大一部分。

用于运算和存储的芯片约占服务器总成本的70%，而在机器学习型服务器中，GPU的成本占比更是高达72.8%。

GPU由于其并行计算的能力，特别适合于处理密集型计算任务，如图形渲染、机器学习等。随着AI算力需求的不断增长，GPU卡的运算速度和用量也随之增加。

与普通服务器相比，AI服务器中的GPU数量要多得多。例如，NVIDIADGXA100服务器的配置为8个GPU和2个CPU，这远远超过了传统服务器通常的1-2个CPU的配置。

英伟达DGX A100服务器：

资料来源：英伟达官网

AI服务器产业链

AI服务器的产业链是一个复杂而多元化的生态系统，涵盖硬件制造、软件开发、芯片设计、整机集成、数据中心与云服务提供、AI应用开发以及销售与渠道等多个关键领域。

在AI服务器的生态系统中，核心组件主要包括GPU（图形处理器）、DRAM（动态随机存取存储器）、SSD（固态硬盘）、RAID卡、CPU（中央处理器）、网卡、PCB（印刷电路板）、高速互联芯片（板内）以及散热模组等。

目前国内主要的服务器制造商在元器件设备方面依然严重依赖进口，这凸显了国产替代的紧迫性和必要性。为了实现产业链的自主可控和持续发展，上游设备厂商的自主研发和生产能力将成为推动整个AI服务器产业链进步的关键因素。

通过自主研发和生产核心组件，不仅可以降低对外部供应链的依赖，还能提升服务器的性能和定制化能力，从而更好地满足AI应用的需求。

AI服务器产业链：

资料来源：上海证券

AI服务器市场格局

根据TrendForce的数据，2022年全球AI服务器采购情况呈现明显的集中趋势，其中Microsoft、Google、Meta和AWS是前四大采购商，合计占据了66.2%的市场份额，显示出强大的市场影响力。国内ByteDance（字节跳动）成为采购比例最高的公司，达到了6.2%。

近五年来，全球服务器市场的竞争格局保持相对稳定。浪潮信息、新华三（紫光股份旗下）超聚变等公司的竞争优势依然显著，其中浪潮信息占据了近一半的市场份额。在国内AI服务器市场，除了上述公司外，中科曙光、工业富联、拓维信息等也是重要的参与者。

此外，中国移动和中国电信等运营商也在积极推进AI服务器的采购和布局。例如，中国电信进行了大规模的AI服务器采购招标，共采购了4175台训练型服务器。

同时，运营商也加大了对华为昇腾AI服务器的采购力度。中国电信在今年8月启动了AI服务器（2023-2024年）的集中采购，计划采购4175台AI服务器，其中采用鲲鹏/昇腾处理器的国产AI服务器采购数量为1977台，占比高达47.35%，这进一步表明了国产AI服务器在市场上的竞争力和影响力。#服务器##人工智能##算力##多模态##华为##文章首发挑战赛##财经新势力#

中国电信AI算力服务器（2023-2024年）集采及中标候选人:

资料来源：中国电信，国信证券、行行查

结语

从存量角度看，服务器的平均使用寿命为3-5年，因此每年都会有根据算力需求和使用需求变化而产生的明显的更新需求。

从增量角度看，随着人工智能的快速发展和数字中国建设的深入推进，未来对智能算力的需求将持续爆发增长。智能算力的增长速度将远远超过算力总体的增速，预示着中国AI服务器市场将迎来爆发式增长，其市场占比也将逐步提升。

此外，随着大模型参数规模的不断扩大以及AIGC业务丰富性的增强，大模型在商业落地方面的可能性不断提升，也将进一步推动对具备处理图形渲染与海量数据能力的AI服务器的需求，从而大大增强其市场价值。

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