人工智能的热潮将持续,这三个方向值得我们关注!

发表时间: 2023-12-26 17:01

12月20日-22日,格隆汇主办的“第八届·全球投资者嘉年华·2024” 在深圳举行。在“新势能·新篇章”基金高质量发展论坛上,华夏基金人工智能AI ETF基金经理李俊发表主题为《大幅助力降本增效!AI赛道将迎来双击机会?》的演讲。

2023年,ChatGPT横空出世,引发市场极大关注度,带动了人工智能投资热潮。随着AI大模型快速更新迭代,未来,人工智能产业或将呈现何种趋势,又有哪些投资机会值得关注?

在这场演讲中,李俊先生表示,从1956年人工智能概念提出至今,人工智能的兴起是一种必然,也注定会是一个长期的赛道。

未来,数据将成为重要的生产要素,数字化时代将对生产、生活方式进行数字化重塑,从数据获取、数据分析到数据应用,AI将全面加速。

复盘过去的十年,关于人工智能的投资机会,李俊认为有三个方向值得关注:


一是关注算力,随着算力需求持续增长和国产替代的机会,看好相关自研芯片等相关板块;二是关注大模型及多模态AI应用;三是关注端侧AI,根据相关预测,到2025年,每3台PC中就有2台带有AI能力。


最后,李俊分享了自己对人工智能的思考。从产业视角看,他指出支持人工智能是我们的战略关切。人工智能对于其他产业的重塑才刚刚开始,随着算力、算法、数据的全面进步,人工智能的未来可期。


以下为格隆汇整理的精华内容:



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三大因素共同推动人工智能热潮



ChatGPT横空出世,引发市场极大关注度。ChatGPT之所以火爆,主要有两方面因素。一方面是产品性能非常优异,使用效果显著优于历史产品。另一方面是产品形态既可以面向C端用户,也可以面向B端用户,为拥有海量用户奠定了基础。历史上其他人工智能产品多以B端为主。

引发人工智能热潮的另外一个因素是我们国内产业的积极跟进,包括百度、科大讯飞等科技巨头开始陆续发布自己的预训练大模型,展现了国内科技企业对人工智能的巨大兴趣与在AI领域的技术储备。

第三个因素是国内的政策扶持,人工智能对我国数字经济建设意义重大,国内相关的政策也在频频加码,除了中央政府,地方政府也陆续发布相关政策,为人工智能的顺利发展、落地保驾护航。



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人工智能此次热潮不会只是昙花一现



人工智能在1956年第一次提出,在提出之后十多年取得了一些瞩目的研究成果,由于面临计算机性能不足、复杂性、数据缺失三个瓶颈,十年之后人工智能陷入低谷。

接下来1980年开始又进入复苏阶段,1989年第一辆世界上的无人驾驶汽车出现,在此之后人工智能再次陷入沉寂。

这样的发展脉络中,每次取得成果和每次步入低谷时都有一些重要的因素——算法、数据、计算能力。非常幸运的是,在目前时间段,这三个方面都取得了长足的进步,算法越来越成熟、大量的互联网数据、计算能力提升。

自身条件来看,这三个方面共同驱动人工智能进入高速发展阶段。

历史进程来看,目前已经到了数字化和智能化时代。逐步进入数字化、智能化时代,数据成为非常重要的生产要素,数字化时代将对生产、生活方式进行数字化重塑,从数据获取、数据分析到数据应用,AI将全面加速数字化应用落地。

基于以上两个条件,李俊认为人工智能此次热潮不会是昙花一现,相反是一个长期的赛道。



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国内大模型整体依旧处于跟跑状态



在谈及大模型发展格局时,李俊表示,世界范围内来看,美国人工智能企业引领行业发展,在研发能力、人才储备、算力支持方面都占据一定优势。

国内大模型整体依旧处于跟跑的状态,目前国内具备代表性的大模型在中文问答表现上已经与ChatGPT不相上下,但其他方面还是有一定差距。

短期之内仍然是沿袭海外技术路线,模型规模的不断增加和训练语料的不断扩充是当前的主要任务,同时国内大模型的多模态能力仍处在起步发展阶段,短期之内有望看到多模态能力的快速提升。

目前科技公司主要致力于两个方向:一是寻找更多的应用场景,比如AI+办公、游戏、教育等。二是解锁更多的应用终端,例如手机、汽车、平板等。



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人工智能未来可期

关注三个方向的投资机会



关于人工智能的投资机会,李俊指出有三个方向值得关注:

一是关注算力。随着算力需求持续增长和国产替代机会到来,看好相关自研芯片等相关板块。

各家大模型厂商依然在不断训练和完善自身的大模型,训练侧的需求依然会延续;此外,中美关系的不确定性也使得国外芯片的供应存在一定的不确定性,有望倒逼国产GPU加速发展,因此国产化替代的机会同样十分巨大。

二是关注大模型及多模态AI应用。随着大模型逐渐走向成熟,商业化节奏也会越来越快;随着人工智能感知、交互、生成能力的快速发展,多模态大模型会推动AI迈向通感时代,应用场景和生态也会进一步丰富。从目前节奏和投入力度来看,AI+办公有望成为最先带来变化的应用场景。

三是关注端侧AI。2024年或将成为AI PC元年,根据相关预测,到2025年,每3台PC中就有2台带有AI能力。

关于对人工智能的思考,他主要从两个维度分析,第一个是要看一下大的经济环境,有三个要素需要关注,经济修复情况、政策、美联储走向。第二个方面是看一下自己的产业视角。

从产业视角看,支持人工智能是我们的战略关切,我国中长期政策目标,就是如何跨越“中等收入陷阱”。产业的变迁是资本市场的核心驱动力量,能不能抓住这条主线,决定了长期投资的收益。人工智能对于其他产业的重塑才刚刚开始,随着算力、算法、数据的全面进步,人工智能未来可期。

最后,李俊指出,人工智能发展背后最大的共识或者最大的时代背景就是数字经济,人工智能是数字经济时代的一个操作系统,这意味着人工智能的未来发展空间巨大的,这个是人工智能未来最大的历史性机会。

风险提示:上述观点、看法和思路根据当前市场情况判断做出,今后可能发生改变。指数过往业绩不代表其未来表现,亦不构成基金投资收益的保证或任何投资建议。指数运作时间较短,不能反映市场发展的所有阶段。基金有风险,投资须谨慎。