2024年开源领域创新层次提升,专注培育“小巨人”和稀缺新兴企业

发表时间: 2024-05-31 01:09
2024年创新层扩容提质,
聚焦“小巨人”及稀缺性新兴企业


·导读·
  • 2024年累计进层公司298家,具备高盈利、高成长、利润规模大的特征

  • 符合北交所上市财务条件的国家级专精特新“小巨人”+国家战略新兴产业

  • 聚焦7家专精特新“小巨人”+国家战略新兴产业的稀缺性优质企业



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2024年累计进层公司298家,具备高盈利、高成长、利润规模大的特征

2024年5月13日确定并发布了2024年第三批拟调入创新层的挂牌公司初筛名单,共计226家公司拟调入创新层。根据股转系统公告,226家拟进层公司中有223家公司拟依据净利润或收入标准进层,其中153家符合北交所上市财务条件,超半数公司净利润超3000万,超两成公司净利润达北交所上市公司平均水平,国家级专精特新“小巨人”企业73家;有3家公司拟依据市值标准(即标准4)进层,主要为基因检测、新药研发等高新技术企业。226家企业2023年平均营业收入和净利润为4.03亿元、3005.37万元,其中归母净利润均值高于已有创新层企业均值的41.89%;平均净资产收益率为18.10 %,较已有创新层高14.39pcts;2023年营业收入和归母净利润增速均值分别为20.62%和45.11%,分别已有创新层高7.52pcts和26.73pcts。2024年3月初和4月初,股转公司先后发布了2024年首批、第二批创新层进层公司初筛名单,分别有20家、52家公司入列。本年累计进层公司将达298家, 2023年平均实现营业收入4.17亿元,实现归母净利润4311.63万元,ROE均值为18.11%。此外,制造业占比制造业占比72.82%,95家为国家级专精特新“小巨人”企业,64家属于国家战略新兴产业。
聚焦7家专精特新“小巨人”+国家战略新兴产业的稀缺性优质企业

公司遴选:我们将符合北交所上市财务条件的企业进一步挑选:1)国家级专精特新“小巨人”企业有95家。2)95家企业中属于国家战略新兴产业企业有21家。3)2023 年归母净利润大于和接近5000万元,分别有成都炭材、维天信、酉立智能、文峰光电、洁能股份、华江科技、定西高强,7家企业2023年营收均值和中位数为5.52亿元和5.93亿元,归母净利润均值和中位数为1.12亿元和7114.14万元,ROE均值和中值为25.94%和22.08%

符合北交所上市财务条件的国家级专精特新“小巨人”+国家战略新兴产业

文峰光电:从事高性能、高可靠性特种线缆及光电组件,2023年实现营收2.07亿元(-22.67%),归母净利润7114.74万元(-34.23%)。洁能股份:产品包括风电轴承产品、铸造产品、其他加工和核电装备,2023年实现营收2.90亿元(-8.77%),归母净利润6793.12万元(-27.94%)。华江科技:聚焦汽车内外饰用热塑性复合材料,2023年实现营收7.13亿元(+26.20%),归母净利润6475.63万元(+106.69%)。定西高强:从事高强度紧固件业务,2023年实现营收5.93亿元(+31.43%),归母净利润4976.04万元(+5.31%)。成都炭材:中国生产等静压石墨制品质量较好、规格较大、产量较高的专业研发生产企业,2023年实现营收10.20亿元(+27.84%),归母净利润3.47亿元(+1.44%)。维天信:从事气象科技服务,业务范畴覆盖气象行业全产业链,2023年实现营收3.82亿元(+84.26%),归母净利润1.06亿元(+84.16%)。酉立智能:深耕光伏支架领域,2023年实现营收 6.58 亿元(+ 51.96%),归母净利润7817.27万元(+ 85.27%)


分析师:
诸海滨 S0790522080007
报告日期:2024年5月29日

风险提示:政策变动风险、原材料价格波动风险、宏观经济变化风险




1、2024年累计进层公司298家,整体质量好、盈利能力强

近期,全国股转公司根据4月30日前基础层挂牌公司披露的2023年年报等情况,按计划开展了2024年第三批创新层进层实施工作,经挂牌公司自查、主办券商核查、全国股转公司初筛等程序,于5月13日确定并发布了2024年第三批拟调入创新层的挂牌公司初筛名单,共计226家公司拟调入创新层

2024年3月初和4月初,股转公司先后发布了2024年首批、第二批创新层进层公司初筛名单,分别有20家、52家公司入列。整体来看,本批拟进层公司完成进层后,本年累计进层公司将达298家,创新层公司数量超过2000家。

1.1、第三批拟进层公司具备高盈利、高成长、利润规模大的特征

226家企业2023年营收均值为4.03亿元,中位数为2.33亿元多数企业营规模在1-5亿之间,数量和占比分别为160家和70.80%。其中,位于0-1 亿元、1-2亿元、2-3亿元、3-4亿元、4-5亿元、大于10亿元区间内的企业数量分别为22家、70家、50家、21家、19家、15家,占比分别为9.73%、30.97%、22.12%、9.29%、8.14%、6.64%。

从利润规模来看,226家公司2023年归母净利润均值和中位数分别为3005.37万元和3915.10万元。多数企业归母净利润在1000-5000万元之间,数量和占比分别为167家和73.89%。根据股转系统公告,其中153家符合北交所上市财务条件,超半数公司净利润超3000万,超两成公司净利润达北交所上市公司平均水平

226家拟进层企业较已有创新层相比呈现利润规模大的特征。第三批拟进层企业2023年营收规模均值为4.03亿元低于创新层均值的4.74亿元,中位数为2.33亿元,略高于已有创新层的2.19亿元。从利润规模角度来看,第三批拟进层企业2023年归母净利润均值和中位数均大幅高于已有创新层企业,分别高于已有创新层企业41.89%和158.61%。

226家2023年营收同比增速均值和中位数为20.62%和14.23%。多数企业2023年营收增速集中在-10-40%间,数量和占比分别为170家和75.22%。其中,增速小于-10-0%、0-10%、10-20%、20-30%、30-40%的企业分别有33家、45家、36家、26家、30家、占比14.60%、19.91%、15.93%、11.50%、13.27%

226家2023年归母净利润同比增速均值和中位数为45.11%和23.03%。多数企业2023年营收增速集中在-20-60%间,数量和占比分别为135家和59.73%。其中,增速-20-0%、0-20%、20-40%、40-60%的企业分别有33家、45家、33家和24家,占比14.60%、19.91%、14.60%和10.62%

从成长能力来看,226家拟进层企业具备较强的成长性。第三批拟进层企业2023年营收同比增速的均值和中位数均高于已有创新层企业,分别高于7.52pcts和9.42pcts。同时,2023年归母净利润均值和中位数也大幅高于已有创新层企业,分别高于已有创新层企业26.73pcts和22.84pcts

226家2023年ROE均值和中位数为18.10%和16.59%。多数企业2023年ROE集中在10-30%间,数量和占比分别为167家和73.89%。其中,ROE为10-15%、15-20%、20-25%、25-30%的企业分别有57家、54家、33家和23家,占比25.22%、23.89%、14.60%和10.18%

从盈利能力来看,226家拟进层企业具备较强的盈利能力。第三批拟进层企业2023年ROE均值和中位数均高于已有创新层企业,分别高于14.39pcts和7.89pcts


1.1、2024年累计298家进层企业紧跟国家战略布局

从行业板块来看,制造业占比72.82%。多数公司从事制造业核心基础零部件、产业基础技术、关键基础材料等,主要分布在半导体光伏、生物医药、人工智能等国家重点支持领域。

298家企业,95家为国家级专精特新“小巨人”企业,占比31.88%。21家国家级专精特新“小巨人”企业2023年归母净利润超过5000万元,2023年营收和归母净利润均值分别为5.52亿元和8002.15万元

298家企业,64家为国家战略新兴产业企业,占比21.48%。11家国家战略新兴产业企业2023年归母净利润超过5000万元,2023年营收和归母净利润均值分别为5.04亿元和9325.76万元

2、聚焦7家专精特新“小巨人”+国家战略新兴产业优质企业

聚焦7家专精特新“小巨人”+国家战略新兴产业的优质企业。分别为文峰光电、洁能股份、成都炭材、维天信、酉立智能、华江科技,7家企业2023年营收均值和中位数为5.52亿元和5.93亿元,归母净利润均值和中位数为1.12亿元和7114.14万元,ROE均值和中值为25.94%和22.08%

2.1、文峰光电:聚焦特种线缆及光电组件的专精特新“小巨人”

文峰光电主要从事高性能、高可靠性特种线缆及光电组件等产品的研发、生产和销售。主要产品包括特种线缆、光电组件等,公司特种线缆的导体多采用镀银、镀锡、镀镍等高纯度铜基及合金导体,绝缘材料主要采用含氟塑料,运用特殊的薄壁挤出技术、绕包烧结技术、线芯紧压成型技术等,形成具有优良的电气性能(导电性好、屏蔽性高、电绝缘性强、载流量大)、轻柔强韧的机械性能、阻燃、耐高低温、抗腐蚀、抗辐射、便捷性好、高可靠性等特点

产品应用范围广,如:航天领域配套应用于火箭、卫星发射、载人航天器等;航空领域配套应用于战斗机、预警机、直升机、教练机、运输机等;军工电子及兵器领域配套应用于机载/车载电子设备、雷达、电子对抗系统、坦克及导弹;舰船领域配套应用于驱逐舰、护卫舰、航空母舰等大型水面战斗舰船等。

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