区块链重塑：金融稳定还是动荡不安？

所评图书：

书名：《货币新纪元：区块链重塑金融生态》

作者：（加）唐·塔普斯科特、亚历克斯·塔普斯科特

译者：王丹

出版社：东方出版中心

出版日期：2024年7月

《货币新纪元：区块链重塑金融生态》一书出自全球著名的新经济学家、商业策略大师、未来学家，有“数字经济之父”之称的唐·塔普斯科特，与风险投资人、加拿大多伦多大学洛特慢管理学院马丁繁荣研究所研究员亚历克斯·塔普斯科特。

这本书着眼于区块链技术的应用，如何从不同维度改变现有的金融服务。全书开篇第一章首先探讨了随着区块链等新技术的应用，带给金融服务业的现有影响。首先是全球金融系统在以下领域分别迎来了颠覆：身份验证、支票和价值转移服务、储蓄和存款、贷款和信贷账户、贸易和交易所、风险资本和证券市场、保险和风险管理、财务分析、会计和财务报告。

如书作者所说，区块链可以理解是对网络以及其他实体事件，无论是公司账户还是全球供应链，以及政治、社会领域的变动、状态及时、准确、共识的快照。在金融领域，区块链有助于发现风险集聚或资金短缺问题。此举的应用将是意义重大，首先将使得对照和报告自动化；其次，使得利益相关者几乎能够实时可见上述变动，这有助于增强透明性，也能改善感知的精细度，有助于减少信息差；第三，减少欺诈，区块链解决方案使得财务记录无法被篡改；第四，增值审计。

这本书甚至一定程度上赞同一些左翼观察家将互联网经济称为“数字封建主义”的说法，认为“数字地主”捕捉数据的真实价值，大量收集用户忽视的信息，将之货币化，这其实上是对用户隐私权等权利的侵犯。在书作者看来，区块链技术可能会使得个人信息被重新赋予更大的隐私性，当然如果利用的方式不当，也可能加剧原本就很糟糕的局面。

现有的金融主要体现为开放式金融，而区块链正在塑造的是真正意义上的去中心化金融。很多观察家坚持认为，这有助于降低企业运行成本，实现有效的会计核算，实现完全透明。但旧时代的银行、投行以及其他类型的金融机构显然不会坐以待毙，如书作者所说的那样，它们中很多机构成为了比特币的推崇者，也在反复试验自行主导的区块链模式。

而不同国家和地区在最近十多年里，对于区块链、比特币的讨论也越来越深入。货币政策一直是各国，以及拥有货币主权的地区影响经济，行使主权的关键杠杆。包括美国政府在内，很多国家的官方、央行对于企业发行数字代币的潜在风险感到担忧，因为本质上来讲，无论是Facebook还是别的企业，都只对股东负责，没有义务对公民负责，其运作中如果出现严重问题，就会像华尔街的投行那样变得太大而不能倒闭。而救助数字代币发行企业，在法理上存在障碍，在技术手段上也有麻烦，事实上，一旦需要纳税人和财政体系援助私人获利的数字代币体系，必然面对很强的反对浪潮。

比特币以及其他数字代币刚推出时，曾被认为将成为洗钱或购买非法商品的工具。美国执法部门FBI打击多个犯罪集团的案件中，也确实查出了比特币等数字代币的使用。但书作者认为，区块链技术并不至于真正意义上无法追溯，其实更容易追踪和对账，全球范围内，很多国家和地区的非法交易仍然主要采用现金——比特币确保一定程度的匿名性，却仍然提供一定程度的开放性。

《货币新纪元：区块链重塑金融生态》书中探讨了如何有效管理区块链的透明性，指出区块链更具透明性的特征，有助于改善供应链水平，更为有效地抑制道德风险。在这个过程中，金融企业现有运行的一些缺乏透明度的金融产品，包括经由多重打包包装来掩盖知名风险的交易、产品，将更容易被市场识别。

在区块链技术不断加深在金融领域的应用的情况下，视而不见事实上是不可能的。书中谈到中国进行的数字人民币、加密人民币实验，并通过一带一路扩展至更为广泛的欧亚腹地乃至更远地区。而与之同时，无论是美国还是欧盟，以及世界其他主要经济体，其实也分别在进行相关的区块链货币实验，这其实正是当下最为激烈的国家竞争。另一方面，中国、美国为代表的主要经济体，也都在强化对于各类数字代币的监管，打击欺诈，通过修补法律条款来消除制度漏洞。

《货币新纪元：区块链重塑金融生态》还谈及了区块链技术应用，可以使得金融服务的手续费大幅降低，帮助全球10亿无银行账户人口参与全球经济。