华为鸿蒙操作系统PC版亮相，科技创新引领行业新潮流

每经记者：杨建 每经编辑：彭水萍

（一）重要市场新闻

1、美股三大指数集体收涨，道指涨超700点，涨幅1.85%，标普500指数涨0.64%，纳指涨0.2%，其中道指、标普500指数均创收盘历史新高。大型科技股多数下跌，特斯拉涨超1%，苹果、亚马逊小幅上涨，其中苹果续创收盘历史新高，总市值达3.6万亿美元。黄金股普涨，哈莫尼黄金涨逾16%，金田涨超6%。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.74%。小鹏汽车涨超6%，蔚来涨超5%，京东涨超2%。

2、国际油价全线下跌，美油8月合约跌1.33%，报80.82美元/桶；布油9月合约跌1.18%，报83.85美元/桶。国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.84%报2473.6美元/盎司，COMEX白银期货涨1.77%报31.485美元/盎司。现货黄金持续刷新历史新高，盘中最高报2469.74美元/盎司，截至发稿时，报2468.5美元/盎司，涨幅1.92%。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌0.42%，英国富时100指数跌0.23%，法国CAC40指数跌0.69%，欧洲斯托克50指数跌0.67%。

（二）宏观新闻

7月16日晚间，沪深交易所发布消息，近日有消息称，交易所正就高频交易差异化收费方案征求部分市场机构意见，有外资机构担忧收费标准不一致。对此，沪深交易所相关负责人表示：今年以来，在证监会的统一部署下，交易所持续加强程序化交易监管，推动有关政策措施落实落地。目前，我们正就高频交易差异化收费方案进行研究论证，将坚持内外资一致的原则，公平对待所有市场参与机构，在充分评估测算的基础上完善相关收费机制，增强高频量化交易监管的针对性，不用担心不公平对待问题。对涉及高频交易机构的差异化收费安排，后续我们还将充分听取市场机构意见建议，平稳有序推出。

（三）机构观点

富荣基金：证监会出台融券新规，暂停转融券业务，上调融券保证金比例，有助于市场短期情绪的企稳。海外美国6月CPI环比放缓至3%，市场对美联储9月降息的预期大幅提升，国内逆周期调节的空间和预期也在上升。我们维持当前仍处在这轮调整阶段性底部区间的判断，在政策和经济数据出现方向性变化前，市场大概率在政策支撑的乐观预期到数据相对疲软的悲观预期之间折返跑，而当前市场估值和成交已相当程度反应对经济复苏的悲观。后续关注深化经济改革的方向性指导，在经济或者政策出现方向性变化前，建议保持耐心，持续拥抱具备持续成长能力的“真成长股”，以及基本面已触底的顺周期龙头公司。行业重点关注：1、成长赛道如通信、医药等板块；2、高股息、国企资产重估下的煤炭、电力、电信等；3、基本面逐步探底的电力设备新能源。

华辉创富投资总经理袁华明：从大盘走势和成交量看，短期市场情绪依然谨慎。当然中长期利好因素有望推动市场在下半年走入新一轮上行通道。首先高层有推动经济发展决心，7月份重要会议后推出政策举措的机会大。其次流动性在可预见未来会维持宽松，对经济修复和股市底部提供较强支撑。第三全球通胀高峰已过，主要经济体相继降息，中国经济和股市外部环境正在边际改善。最后，一段时间以来A股市场表现相对滞后，具备上行空间。A股市场受政策影响大，房地产、新能源等方向存在政策带动受益品种。AI是推动全球和中国经济发展和结构变化的推动力，中长期机会多。

融智投资高级研究员包金刚：临近半年报披露期，消费电子、PCB、面板等科技方向的头部企业业绩预告相继出炉，营收及利润普遍实现高增长。在AI算力需求拉动以及终端应用逐步落地的预期下，行业正迎来较强持续性的上行周期。因此，科技股的行情有望持续发酵和扩散。

（四）行业掘金

1、据媒体报道，在华为HarmonyOS开发者官网设计指南中，除手机、平板外，已出现“鸿蒙PC版”页面布局，适配应用覆盖影音、社交、拍摄、阅读、购物、金融、生活、出行等类别使用场景。华为前高管、深圳开鸿数字产业发展有限公司CEO 王成录去年9月曾表示，今年将有PC鸿蒙。鸿蒙是一款具有跨界、适用多设备和场景的高度分散化的操作系统，结合云计算、大数据处理等技术，它能够在不同的场景下实现无缝的运行。鸿蒙系统的引人注目的特性是跨端迁移，家庭中的各种设备，可以运行相同的鸿蒙系统，从而实现无缝的信息传递和共享。随着相关生态技术完善，鸿蒙操作系统有望打造100%纯国产的电脑，从CPU、内存、硬盘到操作系统和软件都是国产的。概念股包括亚华电子，润和软件等。

2、据媒体报道，受益于智能手机及PC市场的需求回暖，以及传统旺季即将来临，日本被动元器件大厂村田、TDK等正酝酿调涨产品报价，涨价的产品初步将锁定积层式电感、磁珠等产品，涨幅或达20%。被动元件产业历经一年以上的库存调整期，近期随着库存陆续回到健康水位、客户回补库存，以及迎接传统旺季，推动了相关被动元件的需求。中金公司称，龙头厂商预期PC和服务器需求或在2024年逐步回暖，同时乐观看待AI相关终端的需求驱动。一方面高端被动元件，包括小尺寸超高容MLCC、高功率密度电感等的占比提升促进ASP上移，另一方面被动元件单机用量增长。概念股包括风华高科，同有科技，三环集团等。

3、国家能源局综合司近日公告，为构建高质量充电基础设施体系，加快建设有效覆盖的农村地区充电网络，支持新能源汽车下乡和乡村振兴，国家能源局组织选取了部分县乡地区开展充电基础设施建设应用推广活动，包括33个县，充电设施的建设与新能源汽车发展存在直接关系。截至今年6月底，全国充电基础设施累计数量为1024.3万台，同比增加54%，充换电基础设施建设快速推进。上海证券研报指出，看好新能源汽车“以桩带车”发展趋势，看好运营端利用率和收益提升以及制造端出货增长。概念股包括特锐德，永贵电器等。

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