我们已经不是第一次以耗散结构论的视角来观察经济现象了。经济体如同一切有生命的、自组织的、可进化的机制一样，从物理层面看，都是一种“耗散结构”，都需要外部能量的不断注入，才能“耗散”（做功），分工和交换，升级迭代，促进经济秩序的持续进化。

对经济体来说，能源就是粮食，就是能量，就是血糖。

AI行业，正再次印证这一点。

AI需要更多的能源！

一项评估显示，加州旧金山Open AI的Chat GPT已经相当于3.3万户家庭消耗的能源。

据国际能源署（IEA）统计，2022年，数据中心、AI和加密货币在全球范围内消耗了大约460太瓦时（TWh）的电力，占全球总需求的2%。而在美国，2022年，数据中心消耗了200TWh的电力，相当于全美需求的4%。

2023年全年，英国化石能源的发电量仅有104TWh，英国总发电量只有312TWh，还不够2022年数据中心、AI和加密货币消耗。

2024年3月1日，由于AI服务器的需求旺盛，全球最大的服务器制造商之一戴尔在2024第一季度的业绩超出市场预期，AI服务器业务实现了显著增长。尽管整体收入略有下降，但公司净利润同比大幅增长。戴尔当日盘后一度暴涨20%。

重要的是财报发布后，该公司的COO在新闻稿中表示，英伟达将于2025年推出载有“Blackwell”架构的B200产品，功耗或将达到1000W。

目前能够在金融市场上“假装美债”充当“抵押品”的英伟达最先进AI芯片H100的功耗不到700W。戴尔COO的话意味着，2025年AI行业的先进芯片能耗至少较H100提升40%。

【抵押品】的说法，来自2023年CoreWeave 用买到的H100作为抵押品，成功从Magnetar、黑石（Blackstone）、贝莱德（Black Rock）等资本集团融资23亿美元的事。

这意味着，目前由于英伟达的产量有限，市场要解决“AI芯片荒”，2025年，只要美国的AI企业、数据中心继续升级算力，换上更耗电的B200，美国立刻就要解决电力需求激增带来的能源危机。

美国的能源危机甚至可能来得更加突然。IEA表示，谷歌搜索一次消耗0.3千瓦时电力，而Chat GPT搜索一次则消耗2.9千瓦时电力。如果谷歌在其所有搜索中大规模采用生成式AI，以目前谷歌90亿次搜索的规模，每天立刻就要增加消耗10TWh的电力。

比英国一天的发电量还要多！

这对美国电网来说，简直就是铁棍打后脑式的突然袭击！

因为，不像中国发电量年年增长，美国的发电量是在下降的。

2023年，美国全口径净发电量为41781.71亿千瓦时，同比下降1.2%。其中，电力部门净发电量为40223.38亿千瓦时，同比下降1.3%；商业部门自发电量为166.75亿千瓦时，同比下降0.4%；工业部门自发电量为1391.57亿千瓦时，同比下降0.6%。

其实，对于能源危机的到来，IEA的估计较为乐观。

其估计，到2026年，数据中心、人工智能和加密货币对全球电力需求可能翻倍，消耗620到1050TWh的电力，相当于增加一个德国的耗电量，届时才会引发全球性的能源紧缺问题。

在今年瑞士达沃斯举行的世界经济论坛年会上，OpenAI的 CEO奥特曼公开警告，下一波生成式AI将消耗比预期多得多的电力，而能源系统将难以应对。

奥特曼表示，“如果没有突破，就不可能实现这一目标。”

能源之外，还有变压器！

2月29日，马斯克在远程出席博世互联世界2024大会时，认同了奥特曼的观点。他说，一年多以前，短缺的是AI芯片，明年你会看到电力短缺的紧张局面，可能导致无法满足所有AI芯片的需求。

今年呢？

去年，马斯克在其新AI公司“X AI”的发布会上表示，2024年将会出现变压器短缺，然后才是2025年的电力短缺，未来最关键的指标将是每单位能量的效率。

2020年，美国商务部的报告就提到，全美变压器的实际使用年限平均为30到40年，远远超过其预期寿命25年。当时美国电网上有超过5000万个配电变压器，其中约七成变压器已是“超期服役”状态。

AI发展将会给美国电网带来压力，没有足够的变压器对电网改造，美国电网就无法稳定！

在全球加速新能源建设的背景下，美国35%的电力变压器依赖进口，构成电网骨干的大型电力变压器更是80%依赖进口，而且很依赖中国产品。

据IEA数据，欧洲、日本等发达经济体同样有大量变压器进入生命周期末端。

2022年以来，中国变压器出口规模保持高速增长。据海关总署统计，2023年变压器累计出口额同比增长26.3%，达到373亿元。其中，12月当月出口额51.4亿元，同比增长77.2%。

随着AI行业的发展，美国乃至全球注定需要更多的相关设备，来应对随之而来的能源危机。

AI也是耗散结构！

对AI来说，能源就是粮食。

没有足够的“粮食”，没有足够的能源进行消耗，AI连开机都做不到！

而且AI的“食量”随着科技进步会越来越大，最后会变成吞噬能源的巨大黑洞！

2023年，仅70个数据中心就消耗了爱尔兰全国14%的能源。有人大胆地预测，基于Nature相关论文中最坏的情况推算，到2030年代，全球生产电力的30%-50%将用于计算和冷却，还不包括挖掘加密货币的能耗。

所以，AI领域的蓬勃发展，正在重塑能源市场！有策略师分析表示，“越来越多的人开始意识到，大型AI服务器群需要大量能源。这正在提高一些投资者的兴趣，开始将投资范围扩大至电力、油气在内的相关能源领域，包括核能。”

可以说，上周末的微课堂上，我们谈到华尔街正在关注铀交易，其中就有AI发展的功劳。

目前，在全球经济的底层逻辑中，化石能源仍是各国电力的“主粮”，其它新能源仅仅是补充性的“蔬菜”。 多年来，化石能源缺乏的投资，正成为AI行业发展的瓶颈。

从耗散结构论的视角来看，谁能解决AI行业发展带来的能源危机，谁才能继续发展下去。