涂鸦智能：全球最大物联网云平台的投资机会

编辑 | 于斌

出品 | 潮起网「于见专栏」

近日，总部位于杭州的全球领先的IOT云平台“涂鸦智能”提交纽交所上市申请。

如果能成功上市，那么涂鸦智能就会成为全球IoT云平台第一股。

身为物联网头部企业有多强大？

涂鸦智能成立于2014年6月，定位是为企业和开发人员提供一套完整的物联网云平台给他们使用。这个平台可以为包括智能家居、智能业务、医疗健康、在线教育在内的各行各业客户提供支持。

IoT PaaS、分发智能设备、SaaS和其他服务收入构成了涂鸦智能的营收结构。

涂鸦智能去年营收同比增长70%，2020年亏损小幅收窄，说明用户在增加，随着物联网市场发展壮大未来用户增速会更高。

涂鸦智能在全球拥有超过5000名客户，2700多个品牌通过涂鸦智能的服务开发智能设备，其中就包括飞利浦和施耐德电气等大牌公司。

除此之外，涂鸦智能的客户还包括大名鼎鼎的软银、松下、联想、海尔等。

涂鸦智能作为全球物联网PaaS市场上最大的物联网PaaS业务提供商，还为超过1.165亿台智能设备供电。目前大约有2.043亿台智能设备的支持是涂鸦智能提供的。

涂鸦智能通过一个超过26.2万名物联网设备和软件开发人员组成的大型活跃社区，每天处理超过840亿个云请求和超过1.22亿个AI语音交互。

涂鸦的多个创始人都是有阿里背景的人物，公司创始人兼CEO王学集、联合创始人及总裁陈燎罕，联合创始人兼首席技术官周瑞鑫，这三人都是阿里云出来的。

2004年底，王学集和陈燎罕合伙成立公司发布PHPWind，2008年，PHPWind被阿里巴巴收购就顺理成章地加入阿里巴巴，王学集后来成为阿里云的第一任负责人。

公司内部全是明星股东，值得注意的是，腾讯也持有10.8%股份。

处于物联网这个热门赛道的涂鸦早就备受资本关注，早期恩颐投资持股23.9%，腾讯为D轮融资的领投方，分别在2019年、2021年投资约2.5亿美元，据说高瓴资本在IPO前突击投资。

总的来说此次IPO阵容十分豪华，除了一直和涂鸦智能关系紧密的腾讯投资还有包括CPPIB（加拿大养老基金）、Dragoneer、GIC（新加坡政府投资公司）、老虎环球基金（Tiger Group）、高瓴资本在内的一众国际知名顶级投资机构，总计认购5亿美元，占此次募资额一半。

承销商阵容也很强大，摩根士丹利、美银中金等大牌投行都来捧场。

在人工智能、云计算、5G等新技术的驱动下，物联网行业发展迅速，早已从工业范畴渗透到生活的各个角落。

5G的快速铺开，正在加速万物互联的物联网时代的到来。

包括硬件、软件和服务在内的整个全球物联网市场，预计将从2019年的6592亿美元增长到2024年的11126亿美元。

设备的联网、场景联动与AI体验将会是未来世界发展的大势所趋，而AI+IoT技术将加速物联网时代的体验升级与爆发。

十三五以来，我国物联网市场规模稳步增长，预测预计到2020年我国物联网产业规模将达到2万亿。国内物联网产业正在快速发展，资本市场也正是看中了未来这个市场巨大的经济价值，正在加速涌入。

随着大数据的发展催生了5G技术，随着5G商用的落地和人工智能市场规模的扩大，推动着5G+AIot共同赋能，推动了智能家居发展。

2021年我国智能家居市场规模将达到4369亿元。智能家居行业的想象空间巨大，更成了资本争夺的焦点。

而涂鸦智能最擅长的就是智能家居业务。

根据涂鸦智能的招股书显示，目前公司的垂直应用以智能家居为主，也涉及智能医疗、智能制造等。

这意味着未来涂鸦智能需要加大其在智能家居场景端上落地，涂鸦智能如果能顺利上市就相当于走在了其他同行的同行前列，领头羊的优势已经确立下来。

IOT(物联网)赛道拥挤满了各大互联网公司，但市场份额仍旧分散。涂鸦智能上市后将成为全球IOT云平台第一股，有潜力成为龙头企业、头部企业，想必会受到国际资本追捧。

如果说非要简单直白的把涂鸦智能是干什么的说出来，那就是相当于小米的小爱同学。

小米手机和小米音箱喊一声“小爱同学”就可以进行语音控制。

而涂鸦智能就是一个更通用的物联网生态。

小爱同学只能用在小米产品上，而涂鸦智能可以用在任何智能产品上。

将各种不同的设备整合到涂鸦生态里也就是你可以通过喊一声“涂鸦智能”就可以去控制这些被涂鸦智能赋能的智能产品。

虽然家里可能用的是不同品牌的设备，但是你都可以通过“涂鸦智能”声控或者涂鸦智能APP进行控制。

不是所有公司都像小米华为那样有能力和意愿做自己的闭环生态，而涂鸦则完美解决了这个痛点，一个开放的生态，所有设备都能接入。

这也是涂鸦智能发展的一个优势，统一用户的使用体验，同时统一行业标准。现在做的产品越全面、功能越强大，涂鸦的护城河就越深。

上市之后涂鸦智能或许能进一步巩固自己的龙头地位，与此同时加大研发让自己的技术远远领先同行。

这年头，只要带云概念的公司上市都能涨到天上去，从港股的明源云和医渡科技，再到上个月在美股的上市的容联云，可以看到沾了“云”这个热点上市之后就是暴涨的命运。

涂鸦智能有如此多的投资大佬站台，上市后表现肯定会不俗。

从基本面看下来，这个票应很有申购价值，未来的前景很好，那么接下来就是去看如何申购。

如何赚下这桶金？

首先还是总结一下申购理由。

投资亮点：

1.涂鸦智能是全球领先的IOT云平台

2.赋能设备数量全球第一超过2亿个智能设备

3.营收高速增长2020年同比增长70%

4.全球合作伙伴超过2700家，包括飞利浦和施耐德电气

5.行业地位是概念龙头

6.投资大佬云集

7.管理层投票权高，发展自由度高

市值：约107亿-126亿美元

发行价：17美元-20美元

最低认购金额：1360美元

目前涂鸦智能的打新通道已上线。

按照当前的发行价区间计算，最低打新门槛为1360美元。

目前预计涂鸦智能将在3月18日上市，其申购通道将在3月17日晚19时关闭。

美股打新虽然说每次盈利都不多，但毕竟都能中签，因为美股打新几乎是普惠制，所以基本上认购了都有中签。

如果有新IPO每次都可以参与，毕竟没利息手续费，这个还不用资金成本。

涂鸦智能这一次上市目前只有是老虎和长桥可以打新，所以只能在这2家券商申购了。

因为公平分配的策略，每个户打新100-300股即可，(每个户最多存放3700美元肯定够用)，长桥预估100股可以必中，老虎预估200-300股可以必中。

这里解释一下什么是普惠制，就是说券商会尽可能让参与打新的投资者都能中签一点。

采用申购数量优先，以剩余股数向申购数量多的投资者平均分配更多股数。

历史新股中签率：一般申购100股，中签5~10手;申购500股，中签20~30手;申购1000股，中签30~50股。

美股新股基本上都是雨露均沾的分配方式，不会中签太多，吃大肉的可能性不大，但至少可以喝点汤。

推荐操作是，可以用两家券商分别申购1000股，满仓申购。

总的来说，多个明星老股东都参与这次IPO认购并且份额不低，说明看好公司前景，此外近期也没有热门的新股了，所以涂鸦智能上涨概率还是很大的，有申购价值。