OpenAI的困境:微软的老辣策略,一次足以载入教科书的经典操作

发表时间: 2023-10-26 17:28

周三微软向全球展示了它在AI时代的统治地位。

最新公布的财报显示,微软 “智能云”业务(包括Azure、GitHub、服务器产品、企业和云服务)三季度营收同比增长19%, 云业务的拳头产品Azure营收同比增速重新回到29%的高位,结束了连续7个季度的放缓趋势。

对于一个市值2.5万亿美元的公司来说,以这样的速度扩大业务是非常引人注目的,但比这更令人印象深刻的是,微软似乎不费吹灰之力就做到了。

微软三类经营费用费率在三季度全部出现环比下降,营销费率仅为9.2%,两年来首次低于10%,研发费率和行政管理费率也略有下降。

收入和成本一升一降,微软三季度毛利率提升到71.2%,同环比提升了1-2个百分比。

那么问题来了,在这个所有人都在烧钱的AI时代,微软不仅率先拿到了入场券,还在没有付出巨大财务代价的情况下占据了统治地位,可谓面面俱到,它是如何做到的?

答案并不难猜,微软在AI领域的成功全靠五年前的一笔投资——OpenAI。

130亿美元!老牌科技巨头再迎高光时刻

OpenAI由马斯克、Sam Altman等人在2015年联合创办,马斯克退出公司董事会后一度陷入绝境,被迫从非盈利公司转型为有限盈利公司。

在OpenAI最困难的时刻,微软以“救世主”的形象出现。

2019年,微软向OpenAI投资了10亿美元,为OpenAI提供支撑大模型开发所需要强大算力的服务器。

2021年,微软又向OpenAI追加了20亿美元的投资。

直到去年12月,OpenAI凭借聊天机器人ChatGPT一炮而红,微软顺势在今年一月份增加投资100亿美元。

五年共计投资130亿美元。

作为回报,微软获得了OpenAI 49%的股份,OpenAI未来部分利润的分红,以及其技术的使用权。

微软通过云服务平台Azure成为了OpenAI大型语言模型(LLM)的独家供应商,用户可以直接在该平台上调用ChatGPT、Codex和DALL.E,无需通过OpenAI。

另外,微软还将OpenAI 的技术整合到旗下搜索引擎必应、营销软件、GitHub编码工具、Microsoft 365办公软件中,构建了面向个人、企业和开发者用户的全面的强大AI服务体系。

与OpenAI的合作,帮助微软成功抢占了生成式AI赛道的先机,使这家传统科技巨头重获“高增长、高毛利、高市值”,使这家在AI领域一直落后于谷歌的老牌科技巨头再迎高光时刻。

根据富国银行Michael Turrin的估算,这一系列整合将使微软营收每年增加300亿美元,其中大约一半来自Azure。

而乘着AI的东风,微软股价今年以来累计大涨42.2%,市值目前为2.5万亿美元。

另一边,OpenAI不仅摆脱了生存困境,且以坐火箭的速度成长壮大。

公司首席执行官Sam Altman近日对员工透露称,OpenAI今年营收将达到13亿美元(约合人民币95亿元),较去年增长超45倍。

且自去年底以来,OpenAI 员工已经增加了一倍以上,至少达到700人。

被“绑架”的OpenAI

但值得注意的是,这并不仅仅是老牌科技巨头和AI新贵互相救赎的故事。

由于股权和技术均被微软“深度绑架”,OpenAI的收入能力严重受到制约”,这家最具价值的初创企业正在被微软一步步蚕食。

如前所述,微软已经获得了OpenAI技术的使用权,将其技术与微软其他产品捆绑销售给下游,直接对OpenAI收入造成了挤压。

而且,微软的规模是OpenAI这类初创公司不能比的。既然两个地方能买到一样的技术服务,用户为什么不选看起来更可靠的微软呢?

根据微软销售人员和客户的说法,尤其在法律和财务领域,公司更愿意将数据托付给微软,这些领域对于数据安全有着更高的要求。

实际上,据报道称,微软已经从OpenAI撬走了一些大客户。

例如华尔街大行、OpenAI“旗舰客户”之一的摩根士丹利。有报道称,摩根士丹利近日开始通过Azure购买一些OpenAI的模型服务。

网页软件设计公司Wix人工智能研究主管Eli Brosh表示,该公司最初只从OpenAI处购买服务,而现在正在使用微软的服务来支持其部分功能。为了节省成本,它还在测试开源模型和谷歌的Vertex AI模型。

根据微软三季度财报,目前已有18000名客户通过 Azure 购买OpenAI软件,高于8月份的11000名。

注意,通过Azure产生的收入只有一小部分能回到OpenAI的口袋,大部分被微软“截胡”了。

媒体援引知情人士报道称,OpenAI已经与微软签订了收入分成协议。

协议规定,OpenAI有权将直接向客户销售模型的大部分收入保留下来,但当客户通过Azure购买OpenAI模型时,微软将获得更大份额的收入。

另外,微软和OpenAI还签订了利润分享协议。

根据协议,微软将获得 OpenAI利润的75%,直到其本金投资得到偿还,之后获得49%的利润,直到达到100倍的理论上限。

此外,OpenAI并非微软的独家大模型供应商,微软Azure还提供Meta、Hugging Face的大模型,里外都赚。

今年7月份,微软和Meta共同发布开源人工智能模型Llama 2(可商用版本),部署在微软云服务Azure上,并在Windows操作系统上运行。

这对于眼下统治大模型世界的ChatGPT而言,可能是个巨大的威胁。

据悉,Llama 1已经能够和ChatGPT和谷歌Bard聊天机器人竞争,而相较于Llama 1,Llama 2的训练数据多40%,上下文长度也翻倍,而且有超过100万条人工标记来微调其输出的质量。

与此同时,OpenAI估值的水涨船高,让微软的这笔投资看起来更加有利可图。

风险投资公司 Thrive Capital正着手购买OpenAI员工的股份,这将使OpenAI的估值至少达到 800 亿美元,至少比六个月前增加两倍,成为全球第三大创业公司。

基于目前的估值, 风投公司Redpoint Ventures董事总经理Scott Raney说,OpenAI更有可能是进行 IPO。

Raney说:

当一家公司以300亿美元的估值融资时,就没有回头路了,它会说,“我们的计划是成为一家独立的大公司”。

最后

据全球数据处理公司Dealogic统计,在萨蒂亚·纳德拉(Satya Nadella)担任微软掌门人期间,微软共计完成了326笔收购交易,总价值超过1700亿美元。

其中最大的三笔交易,微软收购动视暴雪的价格高达750亿美元,收购领英的价格为260亿美元,收购人工智能语音识别公司Nuance Communications则花了160亿美元,斥资不可谓不巨大。

投资OpenAI的经典之处在于,微软作为传统科技巨头,通过仅130亿美元的投资,与最具潜力、实力最强的AI初创公司技术和所有权的双重深度绑定,五年时间将最先进的AI技术融入几乎所有产品中,不费吹灰之力走在了时代的最前端并取得了统治地位,足以被载入企业转型的教科书中。

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